Asiento de venta de valores de renta fija de otras empresas con precio de venta mayor que valor contable

    Comenzar recordando al lector que la venta de un título valor es la operación por la que se transmite el título (obligación, bono, etc.), con anterioridad a su vencimiento (por necesidad, oportunidad de mercado, preferencias, etc.); es decir, antes de que el título alcance la fecha establecida por el emisor del mismo para su reembolso. Por contra, la amortización del título se produce cuando este llega a su fecha de vencimiento. Como vemos existe una sutil diferencia que en la práctica tiene implicaciones como veremos.

    La cuenta Valores representativos de deuda a largo plazo (251) recoge el valor de las inversiones a largo plazo en obligaciones, bonos u otros valores de renta fija, incluidos aquellos que fijan su rendimiento en función de índices o sistemas análogos. El asiento presentado nos muestra la baja de estos valores de la contabilidad de nuestra empresa motivada por su venta.

    Si bien hemos presentado el asiento anterior, siendo correctos en el tratamiento contable, inicialmente, a la finalización del ejercicio económico anterior aquel en que se fuese a producir la venta de estos activos (si es que se conoce previamente), habríamos de reclasificarlos de la forma:

• Y finalmente, cuando se produjese el cobro:

    Imputando la diferencia entre lo recibido y la baja de los activos a la cuenta de pérdidas y ganancias.

Notas sobre la Valoración de Títulos "a Coste Amortizado".

    Las inversiones en valores representativos de deuda (obligaciones, bonos, títulos de renta fija en definitiva) deben clasificarse dentro del grupo de "ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO", siempre y cuando no sean clasificados como activos financieros mantenidos para negociar, que no es nuestro caso por el plazo establecido . De hecho, en la diferenciación que realiza la Norma de Valoración 8ª del Pyme entre "créditos por operaciones comerciales" y "créditos por operaciones no comerciales", los incluye explícitamente en estos últimos de la forma:

    "b) Créditos por operaciones no comerciales: son aquellos activos financieros que, no siendo instrumentos de patrimonio ni derivados, no tienen origen comercial, cuyos cobros son de cuantía determinada o determinable y que no se negocian en un mercado activo. No se incluirán aquellos activos financieros para los cuales el tenedor pueda no recuperar sustancialmente toda la inversión inicial, por circunstancias diferentes al deterioro crediticio. Es decir, comprende a los créditos distintos del tráfico comercial, los valores representativos de deuda adquiridos, cotizados o no, los depósitos en entidades de crédito, anticipos y créditos al personal, las fianzas y depósitos constituidos, los dividendos a cobrar y los desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio."

    La valoración de este tipo de activos habrá de realizarse de acuerdo:

1. VALORACIÓN INICIAL. Los activos financieros incluidos en esta categoría se valorarán inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción más los costes que les sean directamente atribuibles; no obstante, estos últimos podrán registrarse en la cuenta de pérdidas y ganancias en el momento de su reconocimiento inicial.


2. VALORACIONES POSTERIORES. Los activos financieros incluidos en esta categoría se valorarán por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo.

Nota sobre la operación de Venta de Participaciones/Valores con Beneficios.

    Como podemos observar en el asiento inicial, hemos incluido la cuenta (766) Beneficios en participaciones y valores representativos de deuda que recogerá los beneficios producidos en la enajenación de valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio, dado que en el caso que nos ocupa el precio de venta es mayor que el valor contable.