Cuenta Ahorro e Inversión Financia Europa. Tributación

    Con la publicación y entrada en vigor del RD-ley 29/2026, de 6 de octubre, se regula la tributación de esta cuenta, desconocida para muchos, en relación con la exención de tributación de las ganacias o pérdidas patrimoniales relacionadaa con el cambio de activos de dicha cuenta, hasta el reembolso parcial o total de los mismos.

    Para situarnos en contexto, explicaremos en primer lugar qué es y en qué consiste dicha cuenta.

Cuenta de Ahorro e Inversión Financia Europa

    Regulada en el título XI de la Ley 6/2023, de 17 de marzo, se trata de un contrato de prestación de servicios de inversión y servicios auxiliares celebrada entre un titular y una entidad proveedora, articulada mediante una cuenta de valores y una cuenta operativa de efectivo asociada, con las siguientes características:

1. Su titularidad es individual e intransmisible, pudiendo cada contribuyente solo tener una cuenta de la modalidad general.

Recuerde que:

Hasta el momento, esta cuenta todavía no está funcionalmente operativa hasta que entre en vigor la orden ministerial, a crear, que regule sus obligaciones de información tributaria.


2. Las aportaciones deben hacerse en efectivo, con un límite de 150.000 euros de aportaciones pendientes de recuperación. Se trata de un límite total, no anual.


3. Los importes obtenidos al vender o reembolsar activos que siguen dentro de la cuenta no computan como nuevas aportaciones.


4. La cuenta se compone de una subcuenta de valores, una subcuenta operativa de efectivo y una cuenta bancaria de contrapartida, por la que entran las aportaciones y salen las disposiciones. La subcuenta operativa no puede tener saldo deudor ni superar los 1.500 euros; salvo por una venta puntual de activos, en tal caso, el titular dispondrá de un plazo de tres meses, contado desde la fecha de cada abono, para invertir el importe que exceda de 1.500 euros en la subcuenta de valores o para disponer del mismo. Transcurrido dicho plazo sin que el saldo de la subcuenta operativa descienda por debajo del umbral de 1.500 euros, se entenderá producida una disposición parcial por una cuantía equivalente al exceso sobre este umbral en la fecha en la que finalice el plazo de tres meses, para lo que la entidad proveedora transferirá este importe a la cuenta de contrapartida.


5. El titular podrá invertir dando sus propias órdenes o a través de asesoramiento o gestión de carteras.


6. El traspaso entre entidades no se considera una disposición ni una nueva aportación, y las aportaciones conservan su antigüedad.


7. Los activos elegibles son dos:
   
   
   1. Acciones de sociedades vinculadas a la UE o al Espacio Económico Europeo (EEE) negociadas en mercados regulados o sistemas multilaterales de negociación, junto con sus derechos de suscripción preferente.
   
   
   2. Participaciones de IIC financieras, incluidos los ETF, inscritas en el registro de la CNMV. Estas IIC deben invertir al menos un 70% en activos del EEE, un 50% en renta variable y un 35% en renta variable del EEE. Quedando excluidas las SOCIMI, las SICAV y los derivados.

    Ahora bien, aunque la norma está en vigor desde el 8 de octubre, la cuenta todavía no puede comercializarse ni contratarse (!?). Para ello debe entrar en vigor la orden ministerial que regule sus obligaciones de información tributaria. Por otro lado, la CNMV dispone de un máximo de cuatro meses para crear el Registro de IIC Elegibles. Mientras no esté operativo, la cuenta podrá comercializarse, pero solo con acciones y derechos de suscripción preferente, sin fondos ni ETF. Los traspasos de cuentas entre entidades tampoco serán posibles hasta que se apruebe la orden ministerial que los regule.

Ventajas fiscales de la Cuenta

    La principal ventaja es el diferimiento de la tributación, regulado en el nuevo artículo 95 ter de la Ley del IRPF. Las ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de la venta o reembolso de activos dentro de la cuenta no se integran en la base imponible hasta que el titular dispone total o parcialmente del dinero. El inversor puede así rotar su cartera sin tributar en cada operación. Hasta ahora, esta posibilidad estaba limitada, en general, a los traspasos entre fondos de inversión. Con la nueva cuenta se extiende a las acciones cotizadas y a los ETF.

    Asimismo, la parte de la ganancia proporcionalmente atribuible a aportaciones mantenidas más de cinco años está exenta al 100% hasta un máximo total de 10.000 euros por contribuyente, y en un 20% sobre el exceso. Para el cálculo, se entiende que las aportaciones que se recuperan primero son las más antiguas.

    Entre otras características, destacaremos:

1. Las pérdidas obtenidas en disposiciones parciales reducen las ganancias de disposiciones posteriores.


2. El saldo que quede pendiente se integra cuando se dispone de la totalidad de la cuenta.


3. Los dividendos y demás rendimientos del capital mobiliario tributan por el régimen general, no se integran en la cuenta y se abonan en la cuenta de contrapartida.


4. Si el titular fallece o pierde la condición de contribuyente, el contrato puede continuar, pero deja de aplicarse el régimen especial.

    Debemos matizar, pues, que no se trata de una cuenta libre de impuestos ni un producto garantizado, sino que permite diferir el impuesto y exonerar parte o toda ganacia patrimonial según se cumpan ciertos requisitos.

Legislación

Art. 95 ter LIRPF. Tributación del titular de la Cuenta de Ahorro e Inversión Financia Europa.