Caso Práctico. Activos mantenidos para negociar. Derivado especulativo.

CASO PRÁCTICO DE CONTABILIDAD

ACTIVOS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR. DERIVADO ESPECULATIVO.


    El 15/12/2010 RCRCR, SA estima que las acciones de la sociedad SUPERCONTABLE.COM, S.A. (actualmente cotizadas a 80 euros) pueden incrementar su valor de cotización en el mercado secundario en un futuro cercano.
Así, se decide a adquirir (en esta fecha) en el mercado regulado opciones que le dan derecho a la compra de 90 acciones de la sociedad SUPERCONTABLE.COM, S.A. en la fecha de 28-02-2011 a un precio de 83 euros/acción.
    El precio de la opción es de 5 euros/opción.

    Al cierre del ejercicio 2010, las cotizaciones se sitúan en:

    - Cotización de las acciones de SUPERCONTABLE.COM: 90 euros/acción.
    - Cotización de la opción de compra: 8 euros/opción.

    Determinar el registro contable de los derivados teniendo en cuenta dos situaciones:

    a) En la fecha  28-02-2011, la cotización de las acciones de SUPERCONTABLE.COM, S.A., se sitúa a 110 euros/acción y la sociedad decide ejercitar la compra.
    b) En la fecha 28-02-2011, la cotización de las acciones de SUPERCONTABLE.COM, S.A. se sitúa a 70 euros/acción y la sociedad decide no ejercitar la compra de acciones.


SOLUCIÓN


    Comencemos por presentar la valoración que nos presenta el PGC para estos activos financieros. En concreto se incluyen dentro de la cartera de negociación los instrumentos financieros derivados, por lo que los clasificaríamos en la cesta de "mantenidos para negociar".

    En este sentido, la NRV 9.ª del Plan General de Contabilidad (NRV 8.ª PGC PYMES)tipo, establece que: "se valorarán inicialmente por su valor razonable, que salvo evidencia contraria, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada. Los costes de transacción que les sean directamente atribuibles se reconocerán en la cuenta de P y G del ejercicio."

    En cuanto a su valoración posterior, esta norma indica que será: "a valor razonable, sin deducir los costes de transacción que pudiera incurrirse en su enajenación. Los cambios que se produzcan en su valor razonable se imputarán en la cuenta de P y G del ejercicio."


    Los registros contables a realizar durante el ejercicio 2010, serían los mismos para la Situación A) como para la Situación B), y vendrían dados por:

. A 15/12/2010, por la adquisición de las 90 opciones sobre acciones a 5 euros/acción.

450 (5590) Activos por derivados financieros cp, cartera de negociación

           a (572) Bancos 450
        ---x---

. A 31/12/2010, se realizará el ajuste a valor razonable de los derechos de compra:
  (8 Euros - 5 Euros) * 90 opciones sobre acciones

270 (5590) Activos por derivados financieros cp, cartera negociación

           a (7630) Bº inst. financieros por v. razonable. Cartera de negociación 270
        ---x---

    La diferencia entre el valor razonable y el precio de adquisición, 270 Euros, se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias como beneficio.

SITUACIÓN A)

. A 28/02/2011 (al ejercitarse el derecho de compra de las 90 acciones):

    . Valor de compra pactado: 83 Euros x 90 acciones = 7.470 Euros.
    . Valor contable de la opción: 8 Euros x 90 opciones = 720 Euros.
    . Valor razonable según cotización: 110 Euros/acción.

Valor razonable total: 110 Euros x 90 acciones= 9.900 Euros.
Beneficio por acción: Valor razonable - (precio pactado + valor opción) = 110 - (83 + 8) = 19 Eur./acc.
Beneficio total a reconocer: 19 Euros x 90 acciones= 1.710 Euros.

9.900 (540) Inversiones Financieras a C/P en instrumentos de patrimonio

            a (5590) Activos derivados financieros C/P   720
            a (572)  Tesorería  7.470 (83 Eur * 90 acciones)
            a (766)  Bº participaciones y valores representativos de deuda 1.710                  
         ---x---


SITUACIÓN B)

. A 28/02/2011 (al no ejercitarse el derecho de compra de las 90 acciones):

720 (666) Pérdidas participaciones y valores representativos de deuda

          a (5590) Activos D. financieros cp, cartera de negociación 720
       ---x---

    Se produce la baja del activo financiero derivado, por el valor que teníamos registrado a 31 de diciembre de 2010.



Activos mantenidos para negociar en la memoria

Siguiente: Aplicación de Adaptación del PGC a empresas concesionarias de infraesctucturas públicas.

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