Este tema fué tratado en el Boletín del ICAC nº 15, Consulta 3 de diciembre de 1993, sobre la forma de registrar préstamos concedidos por un interés por debajo del normal de mercado.

    A este respecto la consulta señala en unos de sus párrafos:

    "... sin embargo, ante las condiciones especiales en que se pueden encontrar determinados préstamos, en los que se identifica claramente una subvención de tipo de interés, la contabilización del gasto por intereses devengados en cada ejercicio de deberá cuantificar a través de un tipo de interés de mercado correspondiente a préstamos de características similares y simultáneamente un ingreso por la parte de los mimos subvencionada, de acuerdo con las condiciones pactadas en el contrato de préstamo."

    Este procedimiento obliga a registrar la deuda en el pasivo del balance de la empresa por su valor de reembolso, procediendo a calcular el valor actual de la misma para los que se empleará un tipo de interés de mercado para deudas de similares características en ausencia de subvención de tipo de interés. La diferencia entre ambos importes se registrará en el activo del en una partida de gastos a distribuir en varios ejercicios con abono a una partida del pasivo del balance de ingresos a distribuir en varios ejercicios. Ambas partidas se imputarán a los resultados del período a lo largo de la vida del préstamo, de acuerdo con un criterio financiero, de forma que coincida el importe correspondiente a dichas partidas registrado en la cuenta de Pérdidas y Ganancias de cada ejercicio.

Ejemplo:

    Se obtiene el 1 de enero de 2005 un préstamo de una empresa del mismo grupo. por un importe de 5.000 euros, a reembolsar en 3 anualidades del mismo importe, con un coste anual del 3% siendo el interés de mercado para este tipo de operaciones del 6 %.

    La anualidad (A) que amortiza el préstamo calculada según el método francés al 3% es el siguiente:

                      (1 + 0.05) 3 -1
   5.000 = A x ---------------- = 1.767.65
                             0.05

El cuadro de amortización es:

La anotación contable que procede a 1 de enero por la obtención del préstamo es:

Al calcular el valor actual de los pagos a realizar por el préstamo recibido utilizando el tipo de interés de mercado, que es del 6 % tenemos:

                          1.767.65           1.767.65           1.767.65
Valor actual = -------------- + -------------- + --------------  =  4.724.95
                              1.06                 1.06 2            1.06 3 

Nota: el índice 2 y 3 indican al cuadrado y al cubo respectivamente.

La diferencia entre el importe recibido (5.000) y el valor actual de la deuda al tipo de interés de mercado (4.724.95) es una subvención en forma menores intereses a satisfacer en relación a los que corresponderán en condiciones normales. El asiento a reflejar sería:

Este gasto e ingreso plurianual deben ser imputados a beneficios a lo largo de la vida del préstamo atendiendo a un criterio financiero, de modo que la cantidad imputada como gasto coincida con la que se impute como ingresos. Por tanto el efecto neto sobre la cuenta de Pérdidas y ganancias sea neutro.

La cuestión se reduce a determinar cual debe ser la cantidad a imputar cada año como gasto e ingreso. Una posible solución sería calcular los intereses que corresponderían a un préstamo de 4.725,95 al tipo de interés de mercado, un 6% en este ejemplo, y por la diferencia entre éstos y los que corresponden al préstamo subvencionado en su tipo de interés, realizar la aportación de gastos e ingresos plurianuales.

Si hacemos el cuadro del préstamo indicado en el párrafo anterior:

La diferencia entre los intereses de este préstamo a tipo de mercado y los intereses que realmente se pagan al tipo subvencionado del 3% es la cantidad que se debe imputar del gasto diferido y al mismo tiempo como ingreso en cada uno de los años de duración del préstamo.

Estas cantidades figuran en el cuadro siguiente:

Por tanto en el año 2005 habría que imputar tanto gastos como ingresos por 133,50 unidades monetarias. Los registros contables para el 31 de diciembre del año son los siguientes: