El coste amortizado en el Nuevo Plan General de Contabilidad


Oriol Amat, catedrático de Contabilidad de la UPF

El Nuevo PGC incluye nuevos criterios de valoración. Uno de ellos es el denominado coste amortizado que se aplica a determinados instrumentos financieros (activos o pasivos financieros).

El coste amortizado es el importe al que inicialmente fue valorado el instrumento financiero, menos los desembolsos de principal, más o menos, según proceda, la parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias o la reducción de valor por deterioro.

Instrumentos financieros a los que debe aplicarse

El coste amortizado se debe aplicar a los instrumentos financieros siguientes:

-Préstamos y partidas a cobrar. Se trata de créditos por operaciones comerciales (clientes, deuidores,...) y no comerciales (créditos,...) que inicialmente se han de valorar por su valor razonable, o sea precio de la transacción. Posteriormente, se han de valorar por su coste amortizado.

Los créditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tengan un tipo de interés contractual, así como los anticipos y créditos al personal, los dividendos a cobrar y los desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio, cuyo importe se espera recibir en el corto plazo, se podrán valorar por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo.

Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo.

-Inversiones mantenidas hasta el vencimiento. Se trata de deudas con una fecha de vencimiento fijada e inversiones bursátiles que se mantendrán hasta su vencimiento. Inicialmente se valoran por su valor razonable, o sea precio de la transacción. Posteriormente, se han de valorar por su coste amortizado.

-Débitos y partidas a pagar. Se trata de débitos por operaciones comerciales (proveedores, acreedores,...) y débitos por operaciones no comerciales (préstamos,...), que no son instrumentos derivados. Inicialmente se valoran por su valor razonable, osea el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación recibida ajustado por los costes de transacción que les sean directamente atribuibles.

Posteriormente, se valoran por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo.

Los débitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tengan un tipo de interés contractual, así como los desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones, cuyo importe se espera pagar en el corto plazo, se podrán valorar por su valor nominal, cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo. No obstante lo anterior, los débitos con vencimiento no superior a un año que, de acuerdo con lo dispuesto en el apartado anterior, se valoren inicialmente por su valor nominal, continuarán valorándose por dicho importe.

Tipo de interés efectivo

Es el tipo de actualización que iguala el valor en libros de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales y sin considerar las pérdidas por riesgo de crédito futuras.

Ejemplo: Una empresa invierte 180 en una obligación, con unos gastos iniciales de 20. Por tanto, la inversión inicial asciende a 200. A cambio, el emisor de la obligación le pagará 110 al final del primer año y 121 al final del segundo año. El tipo de interés efectivo de esta operación asciende a:

200 = 110 / (1+ i)1 + 121 / (1 + i)2

La i asciende a 10%.

Cálculo del coste amortizado

El coste amortizado se calcula como sigue.

     +Valor inicial del instrumento

     Reembolsos de principal

     +/- Reducciones del valor inicial (mediante la utilización del método del tipo de interés efectivo, de la      diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento)

     Reducción de valor por deterioro
     ------------------------------------------------------------------------------
     Coste amortizado

Ejemplo de valoración y contabilización de un instrumento con el coste amortizado

Una empresa invierte 360 en una obligación, con unos gastos iniciales de 40. Por tanto, la inversión inicial asciende a 400. A cambio, el emisor de la obligación le pagará 220 al final del primer año y 242 al final del segundo año. El tipo de interés efectivo de esta operación asciende a:

400 = 220 / (1+ i)1 + 242 / (1 + i)2
La i asciende a 10%.
Seguidamente se acompaña el cuadro con el coste amortizado de cada año:

La empresa que efectúa la inversión hará los asientos siguientes:

Al hacer la inversión:

         220 (251) Valores representativos de deuda a largo plazo
         180 (541) Valores representativos de deuda a corto plazo
                  a (572) Bancos 400

Al recibir el cobro del primer año:

         220 (572) Bancos
                  a (541) Valores representativos de deuda a corto plazo 180
                  a (761) Ingresos de valores representativos de deuda 40

Al traspasar a corto plazo la parte de la inversión que vencerá en el próximo año:

         220 (541) Valores representativos de deuda a corto plazo
                  a (251) Valores representativos de deuda a largo plazo 220

Al recibir el cobro del segundo año:

         242 (572) Bancos
                  a (541) Valores representativos de deuda a corto plazo 220
                  a (761) Ingresos de valores representativos de deuda 22