Para GESTHA, hay varias conclusiones a destacar importantes. La primera: el fraude del IVA se cuantifica en 71.000 millones de euros en los años 2000 a 2008. Otra conclusión importante: la elevación de los tipos de IVA propicia desconcierto pues la recaudación adicional esperada de 5.000 millones de euros es "calderilla" en relación con los referidos 71.000 millones de euros mencionados, todo ello si la actividad económica lo permite.

Juzguen Uds. mismos.

Saludos desde Granada, Manuel Rejón

Básicamente, el FMI nos reclama dos reformas urgentes y necesarias: la reestructuración bancaria y la reforma laboral. Los movimientos bancarios están calentitos en los últimos días y plantean graves problemas, dado que las cajas de ahorro están dominadas por los partidos políticos de diferente signo. Ejemplo claro es la intervención de Cajasur tras su fusión frustrada con Unicaja. Por ello, se está tomando la alternativa de las denominadas “fusiones frías”.

Tampoco resultará fácil asumir la reforma laboral, pues deberá estar basada en una reducción de las indemnizaciones por despido y en la flexibilización del mercado del trabajo. Es lo que se llama “flexiguridad”, pues el trabajador no tardará mucho en obtener un nuevo puesto de trabajo una vez perdido el anterior. Sólo cuando esta medida esté en marcha se perderá el miedo en los trabajadores, y en los empresarios también En otros países europeos, como Austria o Dinamarca, está funcionando realmente bien (tasas de paro inferiores al 5%).

Otras recomendaciones del FMI es la subida de tributación en los impuestos indirectos y el recorte en el gasto público, que ya han empezado a adoptarse en España. A modo de conclusión: las crisis y los cambios son traumáticos en un período corto de tiempo, pero si nuestro estado mental nos permite adaptarnos con rapidez a estos cambios en las políticas económicas y financieras, la recuperación de España puede estar más cerca de lo que creemos.

Saludos desde Granada, Manuel Rejón

Y efectivamente, a partir del momento de la firma del contrato comienzas a pagar tu hipoteca al Euribor pero cada cierto tiempo te hacen un cargo por el diferencial entre el tipo de interés fijo y el tipo de interés variable (ver gráfico siguiente). ¿Qué es lo que está pasando? Pues al estar el Euribor muy bajo, el banco es quien gana pasta, ya que el tipo de interés fijo suele ser muy elevado.

Supongamos ahora el hipotético caso de que el Euribor subiera por encima del tipo fijo (algo que no parece que se vaya a producir en España en los próximos años). En este caso nosotros como clientes pagaríamos la hipoteca al Euribor y el banco nos tendría que pagar a nosotros por la diferencia entre el Euribor y el tipo de interés variable (ver siguiente gráfico).

La pregunta que surge es: ¿el cliente debe sentirse engañado? Pues depende de cómo se lo expliquen a uno. Antes de tomar una decisión, lo mejor que puede hacer uno es INFORMARSE lo máximo posible a través de folletos, las oficinas del consumidor y la consulta a los asesores financieros. Finalmente, siempre nos quedará Internet.

Saludos desde Granada, Manuel Rejón

Por otro lado, los investigadores y técnicos de nuestro país están generando proyectos de primer orden. Además, somos competitivos en costes laborales, puesto que los sueldos de nuestro país son inferiores a los que se pagan en los países más desarrollados. En Europa todavía se sorprenden del fenómeno del mileurismo en España.

Por tanto, ya lo tenemos. Juntemos inversión extranjera en I+D+i y técnicos españoles y tendremos un incipiente crecimiento económico, bastante más fuerte dentro de cinco años. Además, casi sin darnos cuenta, también estamos resolviendo el problema inmobiliario, pues a trabajadores de alta cualificación no les será difícil acceder a la adquisición holgada de su vivienda o, en el peor de los casos, al menos alquilarla. Soñar no cuesta.

Saludos desde Granada, Manuel Rejón.

Por tanto, el excedente de mano de obra poco formada procedente de la construcción y de la manufactura debe ser reeducada. Por desgracia, el trabajo cada vez es más escaso y lo será de ahora en adelante. Comparto plenamente las tesis de Rifkin, que entiende que en un futuro no muy lejano la mano de obra no será muy necesaria, y que los que trabajen se situarán en el ámbito de las computadoras.

Ello nos lleva a la conclusión de que los trabajos cuya mano de obra sea poco cualificada serán peor remunerados en el futuro y los trabajadores irán perdiendo poder adquisitivo. Por el contrario, aquellas personas cuyos puestos de trabajo estén vinculados a un buen conocimiento del software y programación, así como al conocimiento de uno o dos idiomas foráneos (inglés y, preferiblemente, chino), no sólo mantendrán intactas sus opciones en el mercado de trabajo, sino que además podrán obtener una mejor remuneración en el futuro.

Finalmente, está el aspecto financiero. Las empresas han abusado de la financiación bancaria y los bancos se han dejado abusar, aunque no sabría decir quién insistió más. Cuando la situación financiera esté saneada y la morosidad se sitúe en niveles normales, los bancos abrirán nuevamente la caja de los sueños. Para este momento, las empresas deberían haber aprendido que una excesiva dependencia de las entidades financieras puede provocar un desastre tal y como estamos viviendo. Lo ideal será que la financiación bancaria ajena se sitúe alrededor de un tercio del pasivo total de la empresa. Claro que también dependerá de la empresa y del sector. Las empresas nacionales con elevada autofinanciación son “rara avis”.

Es mi deseo, quizá utópico, que en diez años las empresas españolas sean plenamente competitivas en el exterior. Esto significará que la economía española crecerá y, por tanto, creará empleo. Para ello, deberían seguir algunos de los consejos expuestos en las líneas anteriores. Pero también es cierto que volveremos a ver un resurgir de la construcción dentro de unos años, a lo mejor no con la misma intensidad. Y entonces diremos: “¿Hubo una crisis en 2009? Ah, ya no me acordaba”. Y nos la volveremos a pegar.

 Por otro lado, ya conocemos la postura mostrada con las entidades financieras en nuestro país. Ante la evidente falta de solvencia de algunas cajas de ahorro, la tendencia marcada por el Banco de España es propiciar fusiones entre las cajas de ahorro españolas. Que se sepa, todavía no hay ningún banco “tocado”.

En principio, habíamos aceptado de buena gana esta forma de proceder, hasta que ha aparecido Obama con su nueva propuesta que ha puesto a trabajar a los principales economistas.

¿Concentración o atomización? ¿Qué modelo parece el más acertado? La verdad es que la propuesta española me merece mucho respeto, por cuanto nuestra tradición y fortaleza de las entidades financieras nos permite confiar en nuestro regulador. Pero no debemos olvidar una cosa: una manzana podrida puede contagiar a las demás de su cesto. Si estamos fusionando unas cajas de ahorro que han hecho bien su trabajo en materia de riesgos, con otras que se lo han jugado todo a una ficha y todos sabemos qué ficha es, es posible que consigamos una cosa: las entidades optarán por el saneamiento antes que por la concesión de crédito.

Además, está el problema de la gestión y dirección de las entidades financieras, dictadas desde los partidos. Incluso aunque nombren miembros del consejo de administración independientes. Hasta que las cajas de ahorro no rindan cuentas a unos accionistas, créanme que es más probable que nos encontremos nuevamente con situaciones como las vividas por Caja Castilla-La Mancha y, con menos repercusión, algunas cajas catalanas y andaluzas.

 Al disminuir su nivel de ingresos proveniente del negocio inmobiliario, para las entidades locales caben dos claras soluciones (no incompatibles entre sí): la primera pasa por reducir gastos, que sería lo normal si no fuera porque nos encontramos con los sueldos de los funcionarios; la segunda consiste en subir los impuestos municipales, en concreto el IBI (salvador). No es muy difícil adivinar cuál va a ser la alternativa escogida por la mayor parte de los consistorios.

 Pero otras entidades locales han tomado medidas que hasta ahora podrían ser calificadas de insólitas en nuestro país. Por ejemplo el ayuntamiento de Jerez de la Frontera va a llevar a cabo un EREs temporal voluntario, con el que prevén ahorrar 10 millones de euros al año. ¿Significa el comienzo de una nueva situación laboral para los funcionarios? Es más que probable que se comiencen a plantear nuevas figuras laborales en la función pública. Y es que un gasto fijo tan importante destroza las arcas públicas.

 Con cierta indignación e impotencia asistimos de nuevo a una posible subida de nuestras aportaciones al fisco. “Esto no puede quedar así”, pensamos. El derroche de los últimos años y los últimos escándalos locales y autonómicos están provocando un rechazo de la clase política. Y en efecto, el Registro de Economistas Asesores Fiscales (REAF) ha pedido que se establezca la obligatoriedad de efectuar en los ayuntamientos una auditoría externa anual. Lógico. Sólo un pequeño porcentaje de entidades locales efectúan una revisión de este tipo, y los ciudadanos tienen derecho a conocer la bonanza en la gestión de los recursos económicos públicos, recursos que han nutrido con sus impuestos.